Продается аптечная сеть. Дорого

19 апреля 2007 г. компания «AB Acquisitions», которую контролируют частная американская инвестиционная компания «Kohlberg Kravis Roberts» («KKR») и заместитель исполнительного директора британской фармацевтической сети «Alliance Boots» Стефано Пессина (Stefano Pessina), предложила за каждую акцию «Alliance Boots» 10,9 фунта стерлингов наличными. Совет директоров компании рекомендовал акционерам одобрить сделку. Общая сумма сделки — 10,6 млрд фунтов (21,2 млрд дол. США). В начале марта «KKR» и С. Пессина уже делали предложение о покупке «Alliance Boots». Тогда они предложили приобрести фармацевтическую сеть за 9,7 млрд фунтов (18,8 млрд дол.), однако это предложение было отклонено. Сейчас первоначальное предложение было повышено на 5%.

Сразу после оглашения предложения на биржевых торгах курс акций «Alliance Boots» подскочил до рекордной отметки в 11,34 фунта, так как инвесторы ожидали продолжения борьбы за компанию. Через несколько часов после того, как компания согласилась принять улучшенное предложение фонда прямых инвестиций «KKR» и крупнейшего акционера сети С. Пессины, еще более высокую оферту выставил другой консорциум инвесторов, возглавляемый британским финансистом Гаем Хэндсом (Guy Hands) (в консорциум входят его фонд прямых инвестиций «Terra Firma Capital Partners», одна из крупнейших благотворительных организаций в сфере медицины «Wellcome Trust» и банк «HBOS»). Консорциум готов заплатить 10,9 млрд фунтов (22,30 млрд дол.), то есть 11,15 фунта за акцию. Если «Alliance Boots» изменит свое решение, она будет вынуждена заплатить «KKR» 106 млн фунтов отступных, поскольку о сделке уже было объявлено.

Однако аналитики полагают, что у «KKR» есть ощутимое преимущество — часть акций «Alliance Boots» уже принадлежат С. Пессине, который является заместителем председателя совета директоров этой компании, а также крупнейшим ее акционером. По сообщениям представителей «KKR» и С. Пессины, накануне консорциум выкупил 49,7 млн акций «Alliance Boots» по цене 11,39 фунта (22,8 дол.) за акцию, что на 4,5% больше действовавшего ранее предложения в 10,9 фунта (21,8 дол.) за акцию, тем самым обозначив намерение покупать их по такой цене. Таким образом, на данный момент принадлежащей «KKR» компании «AB Acquisitions» и С. Пессине подконтрольно около 21,4% акций «Alliance Boots». 24 апреля «Alliance Boots» рекомендовала акционерам голосовать за одобрение сделки с «KKR» по новым условиям.

Кто бы ни купил «Alliance Boots», она станет первой компанией из главного британского фондового индекса FTSE 100, которая будет выведена из листинга биржи и сделана частной.

«Alliance Boots» была создана в июле 2006 г. в результате слияния компании по производству товаров для красоты и здоровья «Boots Group» и панъевропейского дистрибьютора фармацевтических средств «Alliance UniChem». Компания ведет розничный бизнес в шести странах Европы и в Таиланде. Оборот объединенной компании составляет около 22 млрд дол. в год. Выручка «Alliance Boots» в 2006 г. — 9,5 млрд дол., чистая прибыль — 3,1 млрд дол. В настоящее время компания владеет 3,1 тыс. аптек, а также поставляет лекарственные средства в больше чем 125 тыс. аптек и больниц. Поглощение «Alliance Boots» станет крупнейшей в Европе сделкой с участием частных инвестиций.